Méthodes actuarielles
Voie Finance et Actuariat
- Année
- 3e année
- Semestre
- Semestre 5
- Unité d’enseignement
- Fondamentaux finance/assurance
- Volume horaire
- 20 h
- Crédits
- 1,5
Les fiches sont renseignées à partir des syllabus RESA/ENEAM et peuvent être actualisées par l’équipe pédagogique. Les modalités d’évaluation indiquées ne remplacent pas les consignes du cours.
Objectif du cours
Ce cours est une introduction aux principes et outils de base en matière de mathématiques financières (techniques de valorisation et de calibrage, notion d'arbitrage, mesure de risque…) et actuarielles (calculs probabilistes, calcul de primes d'assurances…), de techniques actuarielles (notion de taux d'intérêt, mesure de risque associé…) ainsi que de gestion des risques au sein d'un portefeuille (couverture, utilisation des instruments dérivés).
L’objectif de cours est d’introduire les étudiants aux techniques actuarielles en vie et non-vie.
Plan du cours
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Chapitre 1 : ANALYSE DU RISQUE
2 h- Définition
- La classification du risque
- Les méthodes de gestion du risque
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Chapitre 2 : OBJET ET FONCTIONS DE L’ASSURANCE
2 h- Définition de l’assurance
- Le mécanisme de l’assurance
- Détermination de la prime/contribution
- L’assurabilité du risque
- Les fonctions de l’assurance
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Chapitre 3 : MESURES DE L’INTERET
3 h- Définition
- Les fonctions de l’actualisation et d’accumulation
- Les mesures de l’intérêt
- Equivalence entre taux
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Chapitre 4 : RENTES CERTAINES
4 h- Les rentes simples
- La rente à progression arithmétique fractionnelle et continue
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Chapitre 5 : AMORTISSEMENT PRET
4 h- Solde/ en cours après le k-ième remboursement
- Décomposition du rendement en intérêt et reconstitution de capital
- Fonds de séquestre
- Tableau d’amortissement
- Amortissement par échéance
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Chapitre 6 : MESURES DE RENTABILITE
2 h- Le taux de rendement interne
- La mesure du rendement de fonds
- La performance du gestionnaire
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Chapitre 7 : OBLIGATIONS
4 h- Définitions
- Notations
- Evaluation du prix de l’obligation
- Amortissement de la prime/ de l’escompte
- Evaluation de l’obligation entre deux dates
- Les obligations rachetables
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Chapitre 8 : MESURE DU RISQUE
4 h- Définition des variables aléatoires
- Notion actuarielle
- Table de mortalité
Évaluation
1 examen écrit
Bibliographie
- D. Lamberton et B. Lapeyre, "Introdution au calcul stochastiqueappliqué à la finance", SMAI, Mathématiques & Applications, 1991.
- G. Demange J. C. Rochet, "Méthodes mathématiques de la finance",Economica, 1992.
- Gérard Neuberg, Mathématiques financières et actuarielles : TD, Dunod, 2012
- D. Duffi, "Dynamic Asset pricing theory", Princeton university Press,1996.
- R. Ferrandier, V. Koen, "Marchés de capitaux et Techniquesfinanciers, Economica.