Gestion actif/passif
Voie Finance et Actuariat
- Année
- 3e année
- Semestre
- Semestre 6
- Unité d’enseignement
- Gestion financière
- Volume horaire
- 20 h
- Crédits
- 1,5
Les fiches sont renseignées à partir des syllabus RESA/ENEAM et peuvent être actualisées par l’équipe pédagogique. Les modalités d’évaluation indiquées ne remplacent pas les consignes du cours.
Objectif du cours
La gestion actif-passif a été développée pour répondre au besoin de gestion efficace du risque lié à l’évolution des taux d’intérêt, à la composition de l’actif et du passif, aux réserves de devises et à l’utilisation des instruments dérivés. Cette gestion a pour objectif de limiter les risques sur la marge financière et les avoirs de sociétés tout en garantissant les bénéfices. Ce cours donne une présentation globale de la gestion actif-passif et de son utilité pour la banque.
Ce cours a pour objectif de présenter aux étudiants les problématiques liées à la gestion actif-passif dans la gestion financière courante d’un établissement bancaire.
Plan du cours
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Chapitre 1 : Généralités sur l’ALM
4 h- Définitions
- Enjeux de l’ALM
- Intermédiation bancaire
- Risque de crédit
- Risque de liquidité
- Risque de taux
- Risque de change
- Source de profit
- Le bilan bancaire
- Définir la liquidité dans le prisme d’un bilan bancaire
- Le bilan bancaire
- Le rôle de l’ALM dans la banque
- Direction commerciale
- Direction financière
- Les principes de la gestion des risques structurels
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Chapitre 2 : Gestion du risque de liquidité
6 h- Définition du risque de liquidité
- Canaux de transmission d’une crise de liquidité
- Mesure du risque de liquidité
- Ratios
- Gap de liquidité statique BAU
- Crise de liquidité et de contingence – stress test sur la liquidité
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Chapitre 3 : Gestion du risque de taux
5 h- Définition du risque de taux
- Mesure du risque de taux
- Gap de taux
- Sensibilité
- Couverture du risque de taux
- Production nouvelle et écoulement du bilan
- Convention d’écoulement
- Stratification
- Backtesting
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Chapitre 4 : Gestion du risque de change
5 h- Définition du risque de change
- Mesure du risque de change
- Impacts du risque de change dans l’ALM
- Principes de gestion du risque de chnage
Évaluation
1 examen écrit
Bibliographie
- Introduction à la gestion Actif-Passif, P. Demey, A. Frachot, G. Riboulet, Economica
- Handbook of Asset and Liability Management, A. Adam, Wiley Finance
- Gestion Actif-Passif et tarification des services bancaires, M. Dubernet, Economica